निफ्टी बैंक एफ एंड ओ
फ्युचर्स अनुबंध एक फारवर्ड अनुबंध है, जिसका एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है। बैंक निफ्टी फ्युचर्स अनुबंध सूचकांक बैंक निफ्टी पर आधारित होगा। (सूचकांकों के लिए चयन मानदंड)
एनएसई फ्युचर्स अनुबंध की विशेषताओं जैसे अंतर्निहित सूचकांक, बाजार लॉट और अनुबंध की परिपक्वता तिथि परिभाषित करता है। फ्युचर्स अनुबंध प्रारंभ से समाप्ति तिथि तक सौदों के लिए उपलब्ध हैं।
अनुबंध विशिष्टताएँ
प्रतिभूति विवरणक
बैंक निफ्टी फ्युचर्स अनुबंध के लिए प्रतिभूति विवरणक इस प्रकार है:
· बाज़ार का प्रकार: एन
· इंस्ट्रुमेंट का प्रकार: FUTIDX
· अंतर्निहित: बैंकनिफ्टी
· समाप्ति तिथि: अनुबंध समाप्ति की तिथि
· अंतर्निहित चिन्ह अंतर्निहित सूचकांक को दर्शाता है जो कि बैंक निफ्टी है।
· समाप्ति तिथि अनुबंध की समाप्ति की तारीख दर्शाती है
अंतर्निहित इंस्ट्रुमेंट
अंतर्निहित सूचकांक है बैंक निफ्टी.
ट्रेडिंग पैरामीटर्स
अनुबंध का आकार
BANKNIFTY पर फ्युचर्स अनुबंध का मूल्य प्रारंभ के समय 5 लाख रुपये से कम नहीं हो सकता है। फ्युचर्स अनुबंधों और ऑप्शन अनुबंधों के लिए अनुमत लॉट का आकार अंतर्निहित या ऐसे लॉट आकार के लिए समान होगा जो समय-समय पर एक्सचेंज द्वारा निर्धारित किया जाता है।
अनुमत लॉट आकार (.csv) के लिए फ़ाइल डाउनलोड करें
मूल्य चरण
बैंकनिफ्टी वायदा फ्युचर्स के संबंध में मूल्य चरण 0.05 रुपये है।
आधार कीमतें
कारोबार के पहले दिन बैंकनिफ्टी फ्युचर्स अनुबंधों का आधार मूल्य सैद्धांतिक वायदा मूल्य होगा। बाद के कारोबारी दिनों में अनुबंधों का आधार मूल्य फ्युचर्स अनुबंधों का दैनिक निपटान मूल्य होगा।
मूल्य बैंड
बैंकनिफ्टी फ्युचर्स अनुबंधों के लिए दिन की न्यूनतम/अधिकतम मूल्य सीमा लागू नहीं है। हालाँकि, ट्रेडिंग सदस्यों द्वारा गलत ऑर्डर प्रविष्टि को रोकने के लिए, ऑपरेटिंग रेंज +/- 10% पर रखी गई है। मूल्य फ्रीज के अंतर्गत आने वाले ऑर्डर के संबंध में, सदस्यों को एक्सचेंज को यह पुष्टि करनी होगी कि ऑर्डर प्रविष्टि में कोई अनजाने त्रुटि नहीं है और ऑर्डर वास्तविक है। ऐसी पुष्टि मिलने पर एक्सचेंज आदेश को मंजूरी दे सकता है।
क्वांटिटी फ्रीज
लागू क्वांटिटी फ्रीज सीमा समय-समय पर प्रकाशित की जाएगी।
क्वांटिटी फ़्रीज़ के लिए फ़ाइल डाउनलोड करें (.xls)
ऑर्डर प्रकार/ऑर्डर बुक/ऑर्डर विशेषता
· नियमित लॉट ऑर्डर
· स्टाप लॉस आदेश
· तत्काल या रद्द करें
· स्प्रैड ऑर्डर
एक विकल्प किसी व्यक्ति को कुछ खरीदने या बेचने का अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं। एक विकल्प दो पक्षों के बीच एक अनुबंध है जिसमें खरीदार को एक विशेषाधिकार प्राप्त होता है जिसके लिए वह शुल्क (प्रीमियम) का भुगतान करता है और विक्रेता एक दायित्व स्वीकार करता है जिसके लिए उसे शुल्क प्राप्त होता है। प्रीमियम वह कीमत है जो विकल्प खरीदने या बेचने पर बातचीत और निर्धारित की जाती है। एक व्यक्ति जो एक विकल्प खरीदता है उसे विकल्प में लंबे समय तक रहने वाला कहा जाता है। जो व्यक्ति किसी विकल्प को बेचता है (या लिखता है) उसे विकल्प में छोटा कहा जाता है।
विकल्प अनुबंध यूरोपीय शैली और नकद निपटान वाले हैं और बैंक निफ्टीसूचकांक पर आधारित हैं। (सूचकांकों के लिए चयन मानदंड)
अनुबंध विशिष्टताएँ
सुरक्षा विवरणक
बैंकनिफ्टी विकल्प अनुबंधों के लिए सुरक्षा विवरणक है:
- बाज़ार का प्रकार : एन
- उपकरण प्रकार: ऑप्टिडएक्स
- अंतर्निहित: बैंकनिफ्टी
- समाप्ति तिथि : अनुबंध समाप्ति की तिथि
- विकल्प प्रकार: सीई/पीई
- स्ट्राइक प्राइस: अनुबंध के लिए स्ट्राइक प्राइस
- उपकरण प्रकार उपकरण का प्रतिनिधित्व करता है यानी सूचकांक पर विकल्प।
- अंतर्निहित प्रतीक अंतर्निहित सूचकांक को दर्शाता है, जो कि बैंकनिफ्टी है
- समाप्ति तिथि अनुबंध की समाप्ति तिथि की पहचान करती है
- विकल्प प्रकार पहचानता है कि यह कॉल है या पुट विकल्प है।, सीई- कॉल यूरोपियन,पीई - पुट यूरोपियन।
अंतर्निहित साधन
अंतर्निहित सूचकांक बैंक निफ्टी है।
ट्रेडिंग चक्र
बैंकनिफ्टी मासिक विकल्प अनुबंधों में अधिकतम 3 महीने का व्यापार चक्र होता है - निकट महीना (एक), अगला महीना (दो) और सुदूर महीना (तीन)। निकट माह अनुबंध की समाप्ति पर, निकट माह अनुबंध की समाप्ति के बाद ट्रेडिंग दिवस पर, कॉल और पुट विकल्प दोनों के लिए नए स्ट्राइक कीमतों पर नए अनुबंध पेश किए जाते हैं। नए अनुबंध तीन महीने की अवधि के लिए पेश किए गए हैं।
बैंकनिफ्टी साप्ताहिक विकल्प अनुबंधों में मासिक अनुबंध के समाप्ति सप्ताह को छोड़कर 7 साप्ताहिक समाप्ति होती है। नया क्रमिक साप्ताहिक विकल्प अनुबंध संबंधित सप्ताह के अनुबंध की समाप्ति के बाद पेश किया जाता है।
समाप्ति का दिन
बैंकनिफ्टी मासिक विकल्प अनुबंध समाप्ति माह के अंतिम गुरुवार को समाप्त होते हैं और साप्ताहिक विकल्प अनुबंध सप्ताह के प्रत्येक गुरुवार को समाप्त होते हैं। यदि अंतिम गुरुवार को व्यापारिक अवकाश है, तो अनुबंध पिछले व्यापारिक दिन पर समाप्त हो जाते हैं।
स्ट्राइक मूल्य अंतराल
सूचकांक पर विकल्पों में प्रदान किए गए अनुबंधों की संख्या अंतर्निहित सूचकांक के पिछले दिन के समापन मूल्य की सीमा पर आधारित है और निम्नलिखित तालिका के अनुसार लागू होती है:
| सूचकांक स्तर | स्ट्राइक इंटरवल | हड़तालों की संख्या |
|---|---|---|
| सभी स्तर | 100 | 40-1-40 |
बैंकनिफ्टी लंबी अवधि के त्रैमासिक और अर्धवार्षिक समाप्ति विकल्प अनुबंधों के लिए स्ट्राइक योजना इस प्रकार है:
| औसत सूचकांक स्तर* | स्ट्राइक इंटरवल | पैसे में - पैसे पर - पैसे से बाहर | |
|---|---|---|---|
| से | से | ||
| >2000 | < 4000 | 100 | 5-1-5 |
| >4000 | < 5000 | 500 | 2-1-2 |
| >5000 | < 6000 | 500 | 3-1-3 |
| >6000 | < 7500 | 500 | 4-1-4 |
| >7500 | < 15000 | 500 | 5-1-5 |
| >15000 | < 25000 | 1000 | 5-1-5 |
| >25000 | 1500 | 5-1-5 | |
*एट-द-मनी स्ट्राइक पर पहुंचने के लिए संबंधित सूचकांकों के समापन मूल्य को निकटतम स्ट्राइक मूल्य तक पूर्णांकित किया जाएगा।
हड़ताल अंतराल में परिवर्तन, यदि कोई हो, एक परिपत्र के माध्यम से सूचित किया जाएगा।
ट्रेडिंग पैरामीटर्स
अनुबंध का आकार
निफ्टी पर विकल्प अनुबंध का मूल्य रुपये से कम नहीं हो सकता है। परिचय के समय 5 लाख। वायदा अनुबंधों के लिए अनुमत लॉट आकार और amp; विकल्प अनुबंध किसी दिए गए अंतर्निहित या ऐसे लॉट आकार के लिए समान होंगे जैसा कि एक्सचेंज द्वारा समय-समय पर निर्धारित किया जा सकता है।
अनुमत लंबा आकार (.csv) फ़ाइल के लिए डाउनलोड करें
मूल्य कदम
बैंक निफ्टी विकल्प अनुबंधों के संबंध में मूल्य कदम 0.05 रुपये है।
आधार कीमतें
नए अनुबंधों की शुरूआत पर विकल्प अनुबंधों का आधार मूल्य, विकल्प प्रीमियम की गणना के ब्लैक-स्कोल्स मॉडल के आधार पर निकाले गए विकल्प अनुबंध का सैद्धांतिक मूल्य होगा।
कॉल के लिए विकल्प मूल्य की गणना निम्नलिखित ब्लैक स्कोल्स फॉर्मूला के अनुसार की जाती है:
C = S * N (d1) - X * e- rt * N (d2)
और एक पुट की कीमत है: P = X * e- rt * N (-d2) - S * N (-d1)
कहां :
d1 = [ln (S / X) + (r + σ2 / 2) * t] / σ * sqrt(t)
d2 = [ln (S / X) + (r - σ2 / 2) * t] / σ * sqrt(t)
= d1 - σ * sqrt(t)
C = कॉल ऑप्शन की कीमत
P = पुट ऑप्शन की कीमत
S = अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत
X = विकल्प का स्ट्राइक मूल्य
R = ब्याज दर
t = समाप्ति का समय
σ = अंतर्निहित की अस्थिरता
एन माध्य = 0 और मानक विचलन = 1
के साथ एक मानक सामान्य वितरण का प्रतिनिधित्व करता है ln किसी संख्या के प्राकृतिक लघुगणक का प्रतिनिधित्व करता है। प्राकृतिक लघुगणक स्थिरांक e (2.71828182845904) पर आधारित होते हैं।
ब्याज की दर प्रासंगिक हो सकती है। या ऐसी अन्य दर जो निर्दिष्ट की जा सकती है।
बाद के कारोबारी दिनों में अनुबंधों का आधार मूल्य, विकल्प अनुबंधों का दैनिक समापन मूल्य होगा। समापन मूल्य की गणना निम्नानुसार की जाएगी:
- यदि अनुबंध का कारोबार अंतिम आधे घंटे में किया जाता है, तो समापन मूल्य अंतिम आधे घंटे का भारित औसत मूल्य होगा।
- यदि अनुबंध का कारोबार अंतिम आधे घंटे में नहीं किया जाता है, बल्कि दिन के किसी भी समय कारोबार किया जाता है, तो समापन मूल्य अनुबंध का अंतिम कारोबार मूल्य (एलटीपी) होगा।
यदि उस दिन अनुबंध का कारोबार नहीं किया जाता है, तो अगले कारोबारी दिन के लिए अनुबंध का आधार मूल्य विकल्प प्रीमियम की गणना के ब्लैक-स्कोल्स मॉडल के आधार पर निकाले गए विकल्प अनुबंध का सैद्धांतिक मूल्य होगा।
मात्रा फ्रीज
लागू मात्रा फ्रीज सीमा निम्नलिखित तालिका के अनुसार अंतर्निहित सूचकांक के स्तर पर आधारित होगी:
उसने अनुमत लॉट आकार के लिए फाइल की (.csv)| सूचकांक स्तर | ||
|---|---|---|
| से | को | मात्रा फ्रीज सीमा |
| 0 | 5750 | 8500 |
| > 5750 | 8625 | 5500 |
| > 8625 | 11500 | 4200 |
| > 11500 | 17250 | 2800 |
| > 17250 | 27500 | 1800 |
| > 27500 | 40000 | 1200 |
| >40000 | 55000 | 900 |
| > 55000 | 600 | |
मात्रा फ़्रीज़ के लिए फ़ाइल डाउनलोड करें(.xls)
ऑर्डर प्रकार/ऑर्डर बुक/ऑर्डर विशेषताएँ
- नियमित लॉट ऑर्डर
- स्टॉप लॉस ऑर्डर
- तत्काल या रद्द करें
- प्रसार आदेश
Updated on: 24/06/2024
